Mean Reversion. What on Mean Reversion. Mean reversion on teoria, joka viittaa siihen, että hinnat ja tuotot lopulta siirtyvät takaisin keskiarvoon tai keskiarvoon. Tämä keskiarvo tai keskiarvo voi olla hinnan tai tuoton historiallinen keskiarvo tai muu relevantti keskiarvo, kuten kasvu Talouteen tai alan keskimääräiseen tuottoon. BREAKING DOWN Mean Reversion. Tämä teoria on johtanut moniin investointistrategioihin, joihin liittyy osakkeiden tai muiden arvopapereiden osto tai myynti, joiden viimeaikaiset tulokset ovat suuresti erossa historiallisista keskiarvoista. Voi olla merkki siitä, että yhtiöllä ei enää ole samoja näkymiä kuin kerran, jolloin on vähemmän todennäköistä, että keskimääräinen palauttaminen tapahtuu. Arvot ja hinnat eivät ole ainoita toimenpiteitä, joiden katsotaan olevan korkotasot tai jopa hinta-voitot Yrityksen suhde voi olla tämän ilmiön alainen. Palautus tarkoittaa minkä tahansa ehton palauttamista takaisin edelliseen tilaan. Jos kyseessä on keskimääräinen palauttaminen, Että mikä tahansa hinta, joka jää kaukana pitkän aikavälin normista, palaa taas palaten sen ymmärrettyyn tilaan. Teoria keskittyy vain suhteellisen äärimmäisten muutosten palauttamiseen, sillä normaali kasvu tai muut vaihtelut ovat odotettua osaa paradigmasta. Keskimääräistä kääntöteoriaa käytetään osana tilasto-analyysiä markkinaolosuhteista ja se voi olla osa yleistä kaupankäyntistrategiaa. Se sopii hyvin ajatuksiin, joissa ostetaan matala ja myydään korkealla, toivomalla tunnistaa epänormaali toiminta, joka teoreettisesti palaa Palaa normaaliin malliin. Paluu normaaliin kuvioon ei ole taattu, koska odottamaton korkea tai matala voi olla merkki siirtymisestä normissa. Tällaiset tapahtumat voivat olla, mutta eivät rajoitu, uusien tuotteiden julkaisuihin tai kehitykseen Positiivinen puoli tai muistutukset ja oikeudenkäynnit negatiiviselta puolelta. Myös äärimmäisissä tapahtumissa on mahdollista, että turvallisuus koituu keskimäärin muutokseksi Kuten useimmilla markkina-aktiviteeteilla, on vain vähän takeita siitä, Tapahtumat eivät vaikuta tai eivät vaikuta tiettyjen arvopaperien yleiseen vetoomukseen. Mean Reversion Trading. Mean kääntökauppaa näyttää hyödyntävän äärimmäisiä muutoksia tietyn turvallisuuden hinnoittelussa, sillä oletuksella, että se palaa edelliseen tilaansa Tämä teoria voi olla Jota sovelletaan sekä ostoihin että myyntiin, koska se sallii elinkeinonharjoittajan voittoa odottamattomissa nousuissa ja säästää poikkeavan matalaa. Yksinkertainen SP-järjestelmä. Viime viikon artikkeli, Trading Ideas ja Systems Keep It Simple, Smart Guy korosti hyveitä Rakentaa yksinkertaisia kaupankäyntijärjestelmiä Yksinkertaisilla kaupankäyntijärjestelmillä on paljon etuja, nimittäin vankka Tässä artikkelissa haluan tarjota EasyLanguage-koodin alkuperäisen artikkelin käsitteelle. Se on hieno esimerkki keep-it-simple mantran ja vain Voi innostaa sinua luomaan kannattava järjestelmä. Yksinkertainen SP Futures System. Ensimmäinen järjestelmä perustuu käsitteeseen tarjotaan viime viikolla s artikkeli Säännöt annetaan alla. S Ystem Rules. If tänään s lähellä on vähemmän kuin lähellä 6 päivää sitten, osta enter long. If tänään s lähellä on suurempi kuin lähellä 6 päivää sitten, myy exit long. Below on kuvakaappaus järjestelmän toiminnassa päivittäisen kaavion E-mini SP futures contract. Environmental Settings. I koodattu edellä mainitut säännöt EasyLanguage ja testattu sen E-mini SP futuurimarkkinoilla menossa takaisin 1998 Ennen tulossa yksityiskohtia tuloksia haluan sanoa tämän kaikki testit sisällä Tässä artikkelissa käytetään seuraavia oletuksia. Tilin koko on 25 000. Testatut päivämäärät ovat vuodesta 1998 31.12.2012. Sopimusta vaihdettiin kullekin signaalille. PL: tä ei kertynyt alkupääomaan. 30 vähennettiin edestakaisen matkan osalta liukastumisesta ja palkkioista. Ei ole pysähdyksiä. Osavuosikatsaukset. Palkka on E-mini-futuurisopimusten käypä käyrä E-mini-futuurisopimukselle, joka perustuu edellä määriteltyihin sääntöihin. Omavaraisuuskäyrä näyttää hyvin samanlaiselta kuin Alkuperäinen artikkeli Oman pääoman ehtoinen käyrä on viikkoleikkaus prosentteina pääomasta Voimme nähdä, että se ulottuu alaspäin 40: een. Voiko kukaan todella kaupata tätä tietenkään ei, mutta se ei ole asiaa. Voimakas ja olla loistavan järjestelmän alku Voimmeko ottaa tämän kaupankäyntitekniikan ja ottaa sen muutaman askeleen lähempänä todellista järjestelmää Katsotaanpa nähdä. Bull Bear Regime Filter. Voit luultavasti arvata, että tämä olisi ensimmäinen hyökkäys On jakaa markkinat kahteen erilliseen liikennemuotoon nouseva tai laskeva. Usein yksinkertainen indikaattori, kuten päivittäiseen palkkikarttaan soveltuva liukuva keskiarvo, voi olla erittäin tehokas jakamaan markkinat nouseva tai laskeva järjestely. Tässä tapauksessa on tarkoitus päällä Ly käydä pitkiä kauppoja, kun olemme bullmark-markkinoilla käytän yksinkertaista liikkuvaa keskiarvoa, joka toimii minun järjestelmäsi suodattimena. Ensimmäinen asia on testata erilaisia look-back-arvoja yksinkertaiselle liikkuvalle keskimääräiselle indikaattorille TradeStationin optimointitoiminnon avulla Aion testata paluuarvot 10 200: n välein 10: n tulosta. Tulokset on kuvattu alla olevasta pylväskaaviosta, jossa nettotulos on y-akselilla ja tarkastelujakso on x-akselilla. Voimme selvästi Katso yleinen trendi voiton pienentämisestä, kun lisäät tarkastelujakson pituutta Arvot 30 ja 40 näyttävät ylittäviksi Päätin valita arvoksi 20 Tämä edustaa kaupankäynnin arvoa noin kuukausi Muut arvot, kuten 50 , 60, 70, 80 ja 90, luultavasti tuottavat samankaltaisia tuloksia. Käyttämällä järjestelmäsuodatinta saamme seuraavaa tulosta. Joten tämä näyttää parannukselta Vaikka teemme vähemmän rahaa, järjestelmä on kokonaisuutena tehokkaampi, mielestäni Voitto-tekijä kasvaa keskimäärin T voitto kaupankäyntiä varten. Vähennämme myös laskutapaa paljon, joten arvelen, että poistamme useita menettämisiä kaupoista vain tekemällä kaupankäyntiä sonnimarkkinoilla. Vastettavuussuodatin. Toinen tapa jakaa markkinat ovat volatiliteetin kautta. Volatiliteetti ja volatiliteetin heikkeneminen Yleisesti ottaen markkinoiden volatiliteetti nousee ja peittää markkinoiden laskiessa ja laskee uusia alamäkiä Jotkin järjestelmät toimivat hyvin näiden korkeiden haihtuvuustilanteiden aikana, kun taas toiset parantavat hiljaisempia aikoja Kuinka mittaamme volatiliteettia Menemme käyttämään VIX-indeksi VIX on suosittu mittaus SP 500 - indeksioptioiden implisiittiselle volatiliteetille ja sitä kutsutaan usein pelko-indeksi. Yleisesti ottaen VIX edustaa markkinoiden volatiliteetin odotuksia seuraavien 30 päivän aikana. VIX: llä on käänteinen suhde SP: n hintakehitykseen. Näin näemme usein, että VIX tekee uusia korotuksia, kun markkinat tekevät uusia alamäkiä. Käytän VIX: tä hyvin yksinkertaisella tavalla, E päivittäisestä VIX-arvosta useiden päivien aikana yksinkertaisen liukuvan keskiarvon luomiseksi Kauppa aukeaa vasta, kun nykyinen VIX on liukuvan keskiarvon alapuolella Tämä auttaa järjestelmää vain tekemällä kauppoja, kun VIX todennäköisesti putoaa. Mutta Mitä arvoa voi käyttää look-back-tilille TradeStationin optimointitoiminnon avulla aion testata tarkasteluarvoa 5 60: n välein 5 Tulokset on kuvattu alla olevasta pylväskaaviosta, jossa nettotulos on y-akselilla ja Tarkastelujakso on x-akselilla. Arvo 20 näytti kohtuulliselta arvoltaan valittavaksi. Tulokset 20: n käytöstä VIX: n yksinkertaiselle liikkuvalle keskiarvolle ovat alla. On mielenkiintoista, että sekä järjestelmän suodatin että Volatiliteettisuodattimella syntyy suunnilleen yhtä suuri määrä nettotulosta. Lisäksi, kuten järjestelysuodattimella, näemme parannuksia moniin tulosindikaattoreihin, kuten voitto-tekijään, keskimääräiseen kaupankäyntivoittoon ja pienentyneeseen laskutukseen. Järjestelysuodattimella saavutetaan 34 000 nettovoittoa. VLY: lla on vain 198 kauppaa verrattuna volatiliteettisuodattimeen. Kaiken kaikkiaan pidän VIX-suodattimen omi - naiskäyrästä ja suorituskyvystä Regime-suodattimen kautta. Molemmat ovat parannusta alkuperäisen konseptin suhteen ja ne osoittavat, kuinka yksinkertaiset käsitteet voivat tuottaa positiivisia tuloksia. Suodattimet lähtötilanteeseen olivat seuraava askel mahdolliseen kannattavaan järjestelmään. Selvästi, enemmän työtä on tehtävä. Vain uteliaisuudelle ajetin VIX-suodatinjärjestelmä nykyiseen päivämäärään asti ja järjestelmä jatkaa uusien pääomien korottamista vuoteen 2014. Author Jeff Swanson. Jeff on System Trader Successin perustaja - inBox-lehden omistautunut jakamaan hyviä ideoita ja käsitteitä automatisoidusta kauppajärjestelmästä. Lue lisää Googlelta. Seuraava artikkeli on sponsoroinut Dr Stoxx Options Letter. Aikaisemmat artikkelit aiheesta Tarkastelin, kuinka kauppiaat ja sijoittajat käyttävät yhtä teknisen analyysin yleisimpiä komponentteja, yksinkertaista liikkuvaa keskiarvoa Liikkuva keskiarvo on Keskimääräisen osakkeen viimeisen hinnan keskiarvo x ajanjaksojen lukumäärä Kahdella yleisimmin käytetyllä keskiarvolla ovat 50 päivän ja 200 päivän liukuva keskiarvo Liikkuvat keskiarvot eivät ole pelkästään erikoistuneet koulutetut markkinatekijät. Myös Harvardin MBA: n rahoitusanalyytikot viittaavat 50 päivää ja 200 vuorokauden liikkuvia keskiarvoja niin usein kuin PE-suhdeluvuissa ja tulojen kasvunopeudessa. Aiemmissa artikkeleissa puhuin siitä, kuinka liikkuvien keskiarvojen avulla voimme saada hyvän lukeman varastokehyskaavasta. Olemme nähneet, miten liikkuvat keskiarvot Määritellä valtaosan tai indeksin hallitseva trendi sekä ihanteelliset pistemäärät, jotka päästävät tai poistuvat trendistä. Tänään haluan tuoda keskustelun keskimääräisistä liikkeistä lähiaikoina puhumalla vielä yhdestä liikematkailusta. Tämä on , Itse asiassa kannattavin tekninen kaupankäyntistrategia, jota käytän Tässä strategiassa korostamme ajatusta siitä, että tietyt liikkuvat keskiarvot, erityisesti suuret kaksi, 50 päivän ja 200 päivän keskiarvot, toimivat magneettina pr Jään tai kannan aina, kun se liikkuu liian kaukana keskiarvosta. Ilmiö, johon viittaan tässä on hieno etiketti. S on nimeltään keskimääräinen palauttaminen, ja se toistuu niin usein rahoitusmarkkinoilla, jotka opiskelevat sitä ja oppivat hyödyntämään sitä On tullut eräänlainen maataloustuotanto Jotkut maailman suurimmista taloudellisista mielistä, mukaan lukien Ivy League professorit ja Federal Reserve Bankin taloustieteilijät, ovat julkaisseet vertaisarvioituja artikkeleita aiheesta. Keskimääräinen osakekurssi merkitsee viisauden kertymistä tiettyjen yhtiömuotoisten osakkeiden ja siten myös yhtiön oikeudenmukaiseen markkina-arvoon, kun taas päivittäinen vaihtuvuus osakekurssissa heijastaa enemmän markkinoiden näkemyksen jatkuvasti muuttuvia tekoja. Kun tämä sentimentti ohjaa osakekurssia liian kaukana keskimäärin, markkinavoimien tehokkuus on se, mitä he ovat, osakekurssit joutuvat palaamaan takaisin sen keskiarvoon lyhyessä järjestyksessä. Kun hinta on venytetty liian kauas keskimäärin, ja kuinka pitkälle taaksepäin se kulkee, kun se palaa, on enemmän taide kuin tiede. Mutta on olemassa yksi työkalu, joka voi auttaa meitä voimakkaasti tämän päättäväisyyden avulla. X aikavälien määrä, tämä työkalu mittaa keskimääräistä poikkeamaa liikkuvasta keskiarvosta ja piirtää kaavion kaistaleita sekä keskiarvon yläpuolelle että näyttävät tämän poikkeaman ylä - ja alarajat. Odotetaan, että hinta pysyy näiden kaistojen sisällä Eteenpäin Tämä olisi normaali hintatoiminto Kaikkien bändien yläpuolella tai sen alapuolella tapahtuva liikunta merkitsee epänormaalia siirtymistä keskihajonnan ylittävälle tasolle, mikä on liian voimakas, joka todennäköisesti palaa keskiarvoon. Työkalu, josta puhun täällä, tietenkin, On John Bollingerin markkinatekniikan kehittämä Bollingerin bändi 1980-luvulta lähtien olen käyttänyt näitä yhtyeitä vuosia ja voi sanoa, että kuten useimmat tekniset indikaattorit, he työskentelevät hyvin, kun he työskentelevät Mutta kun Bolli Niger-bändit eivät toimi kovin hyvin, kaupankäynti, joka perustuu niihin, voi mennä kauhean väärin. Kun yhdistämme bändejä pysäytysvahinkoineen vahingon minimoimiseksi, ne ovat paras työkalu ääripäilyjen alueiden määrittämiseen, joissa varastossa tai indeksinä On todennäköisesti ylittynyt ja käännä takaisin keskelle. Anna esitellä joitakin esimerkkejä Alla olevassa kaaviossa näet EBAY: n, Inc Nasdaq EBAY: n osakkeet, joiden 200 päivän liukuva keskiarvo on päällystetty, sekä ylemmän ja alemman Bollingerin bändejä 1 5 keskimääräistä poikkeamaa keskiarvosta. Voit nähdä, miten viimeisten 9 kuukauden aikana, kun hinta kuljasi kumman tahansa bändin ulkopuolella, se oli vain ajan kysymys ennen kuin se toipui toiseen suuntaan. Käytin vain 1 5: n keskihajonnan 200 päivän liukuva keskiarvo edellä olevasta kaaviosta, koska se vie merkittävän askeleen päästäkseen jopa niin kaukana tällaisesta pitkän aikavälin liukuvan keskiarvon hinnasta. Kun lyhennämme aikataulua 50 päivän keskiarvoon, meidän on kuitenkin lisättävä Meidän poikkeama f Rom 1 5-2 0 vähentää melua vääriä signaaleja. Tässä on kaavio Amazon, Inc. Nasdaq AMZN aikana melko tehottomasti, räjähtävä aika varastossa viime historian Olen tässä overlaid 50 päivää liukuva keskiarvo bändejä asetettu 2 0 keskihajonnat pois keskiarvosta Voit nähdä suuremman määrän signaaleja verrattuna yllä olevaan kaavioon ja myös, että jotkut signaalit olisivat olleet kannattavampia kuin toiset. Koska työskentelet Bollingerin bändeillä, haluat tarkentaa kaupankäyntijärjestelmääsi Ei voi yksinkertaisesti ostaa jokaista pudotusta alemmasta bändistä ja myydä lyhyt jokainen ralli ylemmän bändin yläpuolella Kun kokeilet, ehdotan, että yhdistät joitain seuraavista ehdotuksista kaupankäyntijärjestelmäsi. Vain ostakaa signaaleja hintatuen alueilta ja myy signaaleja alueilla Hinta vastustuskykyä. Älä kauppa vähäiset liikkuvat yli bändejä, mutta vain ne, jotka ylittävät bändejä tietyn prosenttiosuuden avulla voit käyttää B Bollinger Band indikaattoria tämän määrityksen. Try syöttää vain, kun hinta sulkeutuu Sulje bändit yhteen päivään, sulje sitten bändejä seuraavana päivänä. Vain käydä kauppaa, kun bändit ovat laaja ja vältä kaupankäyntiä, kun bändit ovat ahtautuneet. Mekaaninen reversio-teoria on hyvin todistettu ilmiö, joka oppii hyvin ja käy kauppaa asianmukaisesti. Olla erittäin kannattava markkinoiden lähestymistapa Jos etsit lisää resursseja tällä kaupankäyntijärjestelmällä, kannattaa kokeilla Mean-Reversion Trading - käsikirjaa, jonka tarjoan sivustossani. Voit myös tarkastella kirjan, Market Neutral Trading, jossa olen Selitä täysin, kuinka käytän tätä kauppajärjestelmää. Mutta varmasti alkuperäinen lähde on aina hyvä paikka aloittaa myös Bollingerin Bollingerin nauhat Raamatun bändejä.
No comments:
Post a Comment